Globālā kuģu būves nozare gatavojas būtiskam upurim. Goldman Sachs analītiķi prognozē, ka to virza dekarbonizācijas prasības, veco flotu atjaunošana un globālās tirdzniecības pieaugums, nozare piedzīvos vairāku - stadijas augšupvērsto ciklu, kas ilgs līdz 2032. gadam. Starp tiem Ķīnas kuģu būvētavām ar to jaudas paplašināšanos un izmaksu priekšrocībām, tiek gaidīts, ka viņi dominēs globālās tirgus konkurencei.
Jaunākais Goldman Sachs ziņojums norāda, ka globālā kuģu būves nozare ienāk vairāku - gada jaunināšanas ciklā, un Ķīnas kuģu būvētavām tajā būs galvenā loma.
Goldman Sachs ziņojums 2. septembrī prognozē, ka vides noteikumu, novecojošu flotu un tirdzniecības izaugsmes virzītā globālā kuģu būves nozare nonāk vairāku - stadijā, garā - termiņā uz augšu, kas var ilgt līdz 2032. gadam, ienesot jaunus kuģu pasūtījumus 1,2 triljonu ASV lollāru vērtībā. Šajā paplašināšanā Ķīnas kuģu būvētavas vadīs globālās spējas pieaugumu.
Mēs esam optimistiski noskaņoti attiecībā uz garo - terminu augšupvērstu kuģu būves nozares ciklu un uzskatām, ka vides prasības un nepieciešamība aizstāt vecuma floti būs galvenie garie - termina virzīšanas faktori.
Dekarbonizācija un flotes atjaunošana: galvenie jaunu pasūtījumu virzītāji
Analītiķi prognozē, ka no 2025. līdz 2032. gadam kopējais globālais jauno kuģu pasūtījums sasniegs 441 miljonu koriģēto bruto tonnāžu (CGT), kopējā vērtība līdz 1,2 triljoniem ASV dolāru.
Starp tiem dekarbonizācijas noteikumi ieguldīs 26%no pieprasījuma, autoparka aizstāšanas pieprasījums veidos 48%, bet tirdzniecības pieaugums - 26%. Ziņojumā teikts, ka prasības no dekarbonizācijas un aizstāšanas šo augšupvērsto ciklu pagarinās, nepārtraukti veicinot jaunu kuģu pasūtījumu, it īpaši pēc 2029. gada, kad kuģi, kas piegādāti 2009.-2012. Gadā, pārsniegs 20 gadu vecumu un steidzami jāaizstāj ar videi draudzīgākiem jauniem kuģiem.
Vides noteikumi (26%): Arvien stingrāki dekarbonizācijas noteikumi ir galvenie mainīgais, kas virza jaunus pasūtījumus. Ziņojumā analizēts, ka līdz 2035. gadam, pateicoties oglekļa emisijas soda izmaksu pieaugumam, tradicionālo degvielas kuģu ekspluatācijas izmaksas būs augstākas nekā kuģiem, izmantojot alternatīvu degvielu, piemēram, sašķidrinātu dabasgāzi (SDG) un metanolu. Lai sasniegtu atbilstības mērķus, līdz 2035. gadam alternatīvo degvielas kuģu proporcijai jāpalielina līdz 50%.
Flotes atjaunošana un nomaiņa (48%): tas ir lielākais pieprasījuma avots šajā ciklā. Iepriekšējā kuģu būves uzplaukuma laikā (2009 - 2012) piegādātais lielais kuģu skaits sasniegs 20 gadu vecumu līdz aptuveni 2029. gadam un nonāks liela mēroga rezerves posmā. Īpaši ievērojams ir aizstājējs pēc naftas tankkuģu, beztaras pārvadātāju un gāzes pārvadātāju pieprasījums.
Tirdzniecības pieaugums (26%): globālās tirdzniecības vienmērīgais pieaugums turpina sniegt būtisku atbalstu jaunu kuģu pasūtījumiem.
Ķīna vada jaudas paplašināšanos
Goldman Sachs prognozē, ka jauno kuģu cenas saglabāsies augstas laika posmā no 2025. līdz 2028. gadam, lai gan tie var nedaudz samazināties par 12%, salīdzinot ar maksimumu 2024. gadā. Tas galvenokārt ir saistīts ar ražošanas spējas disciplīnu un spēcīgāku strukturālo pieprasījumu pēc jauniem pasūtījumiem. Ziņojumā uzsvērts, ka globālās jaudas paplašināšana galvenokārt nāk no Ķīnas kuģu būvētavām, savukārt kuģu būvētavas Dienvidkorejā un Japānā uztur salīdzinoši konservatīvu līmeni.
Based on a bottom-up analysis of the schedules and historical delivery data of over 400 shipyards worldwide, as well as the announced capacity expansion plans, Goldman Sachs' findings show that although the expected delivery volume is projected to increase from 41 million corrected gross tons in 2024 to 52 million corrected gross tons in 2027, representing a growth of 27%, the compound annual growth rate (CAGR) of global Kuģu būvētavas laika posmā no 2025. līdz 2027. gadam ir tikai 2%.
Šo izaugsmi galvenokārt veicina Ķīnas kuģu būvētavu paplašināšana (jaunas kuģu būvētavas un veco kuģu būvētavu atkārtota atvēršana). Ķīnas kuģu būves kapacitātes īpatsvars globālajā jaudā nepārtraukti palielinās, un tās efektīvās būvniecības iespējas un izmaksu priekšrocības ir svarīgi faktori, kas piesaista jaunus pasūtījumus.
Iespējas un izaicinājumi Ķīnas kuģu būves nozarē
Ziņojumā īpaši tika analizēta ostas pakalpojumu maksas pieauguma ietekme, ko Amerikas Savienotās Valstis uzliek par ķīniešu -, uzcēla kuģus Ķīnas kuģu būves nozarē un secināja, ka negatīvā ietekme ir ierobežota.
Ziņojumā tika sniegti divi pamatdatu punkti: pirmkārt, starp starptautiskajām flotēm, kuras ASV ostās zvana visā pasaulē, kuģi, kurus būvējis vai pārvaldīts Ķīna, veido tikai 4%; Otrkārt, ASV importa un eksporta apjoms ir tikai 12% no globālā jūras tirdzniecības apjoma. Tas nozīmē, ka kuģu īpašniekiem ir pietiekama elastība, lai pārvietotos ķīniešu valodā - būvēti kuģus uz citiem maršrutiem.
Ziņojumā tika norādīts, ka Ķīnas kuģu būvētavu tirgus daļas samazināšanās 2025. gadā galvenokārt nebija ģeopolitisko faktoru dēļ, bet drīzāk tās pašas ārkārtīgi saspringtā ražošanas jauda - Pasūtījumu atlikums aptver vidēji 3,7 gadus, ievērojami pārsniedzot 3 gadus Dienvidkorejā un Japānā. Tas lika dažiem dedzīgiem kuģu īpašniekiem pievērsties citām kuģu būvētavām.
Tomēr tas precīzi veido garu - termina iespēju Ķīnas kuģu būvētavām. Tā kā Ķīnas kuģu būvētavas paplašina ražošanas jaudu un pakāpeniski piegādā esošos pasūtījumus, viņu pievilcīgākās cenu priekšrocības kļūs ievērojamas, palīdzot atgūt tirgus daļu. Dati rāda, ka šī tendence, iespējams, jau ir sākusies. 2025. gada jūnijā un jūlijā Ķīnas kuģu būvētavu saņemto jauno pasūtījumu tirgus pieauga līdz 69%, kas iepriekšējos piecos mēnešos ir daudz augstāks par 49%.